CRESFunding, passivos e estrutura de capital
Gerir CET, passivos, garantias e estrutura de capital
A empresa sabe qual é o custo efetivo de suas dívidas e se seus passivos estão adequados ao ciclo operacional e ao plano de crescimento?
Como fica quando está bem feito
A empresa calcula CET, mapeia garantias, compara fontes, adequa prazo ao uso, reduz concentração bancária e gerencia o passivo como parte da estratégia financeira.
A empresa mantém relacionamento com 3+ instituições financeiras, compara propostas e conhece o CET de cada linha disponível. Negociação acontece com dados, não com aperto. Funding contratado por finalidade: linha de giro paga giro; linha de investimento paga investimento.
Causas mais comuns
- Estrutura de capital é resultado de decisões pontuais, não de estratégia
- Prazo das dívidas não alinhado ao uso do recurso
- Concentração em um ou dois bancos cria dependência
- CET médio nunca foi calculado
Erros comuns ao implementar
- Crescer antes de garantir funding
- Adiar renegociação para o aperto — quem renegocia em desespero paga caro
- Não diversificar bancos — concentração é risco operacional e de negociação
- Tratar todas as dívidas da mesma forma
Plano de ação
30 dias
- 1.Calcular CET médio ponderado de todas as linhas ativas
- 2.Avaliar descasamento de prazo e uso
- 3.Mapear garantias disponíveis não comprometidas
60 dias
- 1.Planejar renegociação das 3 linhas com maior CET
- 2.Iniciar relacionamento com 1 novo banco
- 3.Definir política de funding por finalidade
90 dias
- 1.Executar renegociação das linhas prioritárias
- 2.Reduzir participação do banco mais concentrado
- 3.Criar calendário anual de renegociação