PLATLiquidez e caixa
Estruturar política de liquidez e stress test
A empresa possui uma política formal para proteger liquidez, suportar cenários adversos e alinhar caixa, risco e funding?
Como fica quando está bem feito
A empresa define caixa mínimo, liquidez disponível, cenários de stress, gatilhos de contingência e governança para atravessar queda de vendas, aumento de inadimplência, restrição de crédito e pressão de fornecedores.
Uma empresa de plataforma tem política de liquidez aprovada pelo conselho: define reserva mínima, limites de uso de linhas, gatilhos para acionar plano de contingência e frequência de stress test. O stress test simula cenários reais — queda de vendas, inadimplência dobrando, fornecedor cortando prazo.
Causas mais comuns
- Empresa cresceu e nunca formalizou política de liquidez
- Sem cenários de stress documentados, decisões em crises são tomadas sob pressão
- Caixa mínimo existe informalmente mas não é respeitado como política
- Financeiro e conselho não têm visão compartilhada dos gatilhos de contingência
Erros comuns ao implementar
- Adiar política de liquidez para "quando crescer mais"
- Fazer stress test uma vez e guardar na gaveta
- Confundir liquidez disponível com caixa em banco
- Não envolver o conselho na aprovação da política
Plano de ação
30 dias
- 1.Documentar caixa mínimo atual e linhas de crédito disponíveis
- 2.Definir 3 cenários de stress relevantes para o negócio
- 3.Mapear gatilhos de contingência
60 dias
- 1.Rodar primeiro stress test com dados reais dos últimos 12 meses
- 2.Rascunhar política de liquidez para revisão da diretoria
- 3.Definir frequência de revisão
90 dias
- 1.Aprovar política de liquidez no conselho
- 2.Integrar stress test ao fechamento trimestral
- 3.Criar dashboard executivo de liquidez com semáforo